Los grandes comerciantes internacionales de cereales, Cargill y Viterra, dijeron la semana pasada que dejarían de exportar cereales a Rusia. Archer Daniels Midland (ADM) también está considerando salir de su negocio principal en Rusia, y Louis Dreyfus está considerando reducir su presencia rusa, según personas familiarizadas con el asunto.

Como mayor exportador de trigo del mundo, los cereales de Rusia son fundamentales para el comercio y el suministro mundial de cultivos. La retirada de los principales comerciantes de cereales significa mayores riesgos para el suministro mundial de alimentos. Por otro lado, también significa que Rusia tendrá más control sobre su suministro de alimentos. Para Rusia, "si las autoridades quieren controlar las exportaciones, será más fácil que antes porque es más fácil tratar con las empresas nacionales", dijo Andrey Sizov, director general de la consultora industrial Sovecon.

¿Por qué Cargill, Vitra y otros comerciantes internacionales de cereales abandonan Rusia?

Cargill dijo la semana pasada que dejaría de exportar cereales comprados a Rusia a partir de julio. Vitra también anunció que la empresa dejará de transportar cereales desde Rusia a partir de julio de este año y podría vender activos en Rusia.

Para los comerciantes de cereales, el estallido del conflicto entre Rusia y Ucrania ha elevado el precio de cereales como el trigo, ayudándoles a obtener enormes ganancias, pero también ha planteado cuestiones espinosas sobre si continuar operando en Rusia. Si bien el grano ruso no está sujeto a sanciones, el comercio podría verse complicado por las restricciones impuestas a los bancos y empresas estatales rusos.

Los comerciantes internacionales de cereales también se enfrentan a la competencia de las empresas rusas, donde los comerciantes locales ya están acaparando una mayor cuota de mercado. En los últimos años, el banco VTB, respaldado por el estado, ha arrebatado parte del mercado a Cargill y Vitra. OZK Trading, una unidad de la empresa estatal rusa UGC, también se encuentra entre los cinco principales exportadores de trigo ruso. Además, en Rusia han surgido voces que piden restricciones a la influencia de las empresas extranjeras en el mercado ruso de cereales.

Rusia liderará el comercio mundial de cereales en 2022-23

Eduard Zernin, de la Federación de Exportadores de Cereales de Rusia, dijo: "La industria de los cereales se ha politizado demasiado y los riesgos son altos". Andrey Sizov dijo que los comerciantes internacionales de cereales probablemente tomarán decisiones antes de la nueva temporada de exportación de trigo. Las ventas de la nueva cosecha comenzarán en mayo. Mientras tanto, Rusia ha estado dificultando que los comerciantes extranjeros de cereales obtengan la documentación necesaria para las exportaciones de cereales, según personas familiarizadas con el asunto.

¿Por qué es esto importante para el suministro mundial de alimentos?

Durante los 20 a 30 años que los comerciantes internacionales de cereales como Cargill y Vitra han estado haciendo negocios en Rusia, Rusia también se ha convertido en un importante exportador de cereales del mundo. Durante este período, las exportaciones de trigo de Rusia se quintuplicaron y el precio del trigo del país se convirtió en la referencia para el comercio mundial de trigo.

Con la retirada de los comerciantes extranjeros de cereales del mercado ruso, el suministro de cereales de Rusia estará en gran medida en manos de empresas nacionales, lo que significa que Rusia podrá utilizar más fácilmente las exportaciones de cereales como herramienta de influencia geopolítica. Matt Ammermann, gerente de riesgo de materias primas de la consultora StoneX, dijo: "Si el gobierno ruso se involucra más, eso crea más riesgo desde una perspectiva de mercado".

¿Qué significa esto para los precios de los alimentos y los flujos comerciales?

El Ministerio de Agricultura de Rusia afirmó que la retirada de Cargill y Vitra no afectará el nivel de las exportaciones de cereales de Rusia y que la capacidad de transporte continuará con normalidad. Aún así, los operadores están atentos a cualquier señal de que Rusia podría intentar influir en los precios o las condiciones comerciales, y podrían concretarse más acuerdos entre gobiernos. OZK Trading ya ha firmado varios contratos de trigo con socios turcos y dijo el año pasado que quería "deshacerse por completo de la participación de los comerciantes internacionales de cereales y trabajar directamente con los países importadores de cereales".

¿Cómo se exportarán los cereales de Rusia?

Cargill y Vitra representaron alrededor del 14% de las exportaciones totales de cereales de Rusia en el último trimestre, por lo que la salida de estos dos comerciantes de cereales no tendrá un gran impacto y la mayoría de las exportaciones continuarán como de costumbre. Además, el equipo local de Vitra en Rusia se ha organizado y planea crear su propia empresa exportadora, según informa la Federación Rusa de Exportadores de Cereales. Cargill dejará de comprar cereales en Rusia para exportar a partir de julio, pero seguirá comprando cereales a otras empresas, y su división de transporte seguirá enviando cereales rusos para exportación.

Aún así, muchas aseguradoras y líneas navieras pueden ser más cautelosas a la hora de trabajar con empresas rusas debido a los riesgos asociados con las sanciones. La empresa estatal rusa de arrendamiento agrícola Rosagroleasing planea construir más de 60 grandes graneleros para la exportación de cereales, pero esto llevará años.

¿Que sigue?

La retirada de los comerciantes internacionales de cereales podría significar pérdidas para los agricultores rusos. Menos jugadores en el mercado significan menos competencia por el grano, dijo Dan Basse, fundador de la firma consultora AgResource, con sede en Chicago. No está claro si los precios de exportación del trigo ruso seguirán sirviendo de referencia para el comercio mundial de trigo. Dan Basse cree que si el precio de las exportaciones rusas de cereales está más controlado por el gobierno, los compradores extranjeros tendrán menos confianza y transparencia a la hora de cotizar estos cereales. En este caso, la mayor víctima será la industria alimentaria mundial.